יחידת השקעות - נתונים לשנת 2012

מבוא

• היחידה פועלת במבנה של חדר עסקאות ו- “BACK OFFICE” (סליקה ובקרת עסקאות).
• נכון ל 31.12.2012  עמד היקף ההשקעה הכולל בקרנות על סך של 4.919 מיליארד ש”ח (לעומת סך של 4.533 מיליארד ש”ח נכון ליום 31.12.2011).
• יחידת ההשקעות פועלת בהתאם למדיניות שמתווה לה ועדת ההשקעות שליד האפוטרופוס הכללי. ועדת ההשקעות היא ועדה סטטוטורית הפועלת מכוח סעיף 10 לחוק האפוטרופוס הכללי, התשל”ח - 1978 והיא כוללת שלושה חברי ועדה:
1. האפוטרופוס הכללי - פרופ’ דוד האן, יו”ר.
2. נציגת משרד האוצר - גב’ ענת פייר.
3. נציג בנק ישראל - מר טל ביבר.

מבנה ופעילות היחידה

• יחידת ההשקעות כוללת כלכלנים- מנהלי תיקים ומנהל חשבונות, המשמש כסולק ומבקר עסקאות. היחידה פועלת בשוק ההון באמצעות שני בנקים - לאומי ומזרחי-טפחות על בסיס שוטף ובאמצעות ברוקרים מבתי השקעות לצורך “עסקאות קאסטודיאן”.
• מטרת ההשקעה היא להניב תשואה ריאלית חיובית בממוצע רב שנתי ולשמור על רמת סיכון נמוכה. בנוסף, בשנים רעות בשוק ההון לשמור על תשואה נומינלית חיובית.

השקעת הכספים

• סך כל הכספים המושקעים ביחידה בחלוקה לפי הקרנות (שווי באלפי ש”ח נכון ליום 31.12.12 ובהשוואה לשנה קודמת):
• בנוסף, סך של 79.9 מיליון ש”ח (סך קרן של 75 מיליון ש”ח) מושקע אצל מנהל תיקים חיצוני (כיום: הראל בית השקעות), אשר נבחר במכרז לבחירת מנהל תיקי השקעות. העברת הכספים למנהל חיצוני נעשתה לצורך בקרה בתנאים אופטימליים של השקעות היחידה.
• הכספים המנוהלים באפוטרופוס הכללי מושקעים בשוק ההון הישראלי בהשקעה משותפת, בהתאם למדיניות ולהנחיות ועדת ההשקעות. כאמור, הכספים מוחזקים בקרנות ייעודיות לתחומי הפעילות של האגף, המנוהלים במתכונת דומה לקרן נאמנות.
• הפעילות במתכונת זו באה לאפשר:

1. חלוקת רווחים/ הפסדים למוטבי הקרן.
2. חישוב מדויק של שווי הכספים של כל אחד מהמוטבים.

• החשבונות מנוהלים בבנק לאומי ובבנק מזרחי-טפחות. החשבונות של הנהנים מנוהלים ע”י מחלקת הכספים בהנהלת אגף האפוטרופוס הכללי. להלן הרכב הנכסים המצרפי ליום ה- 31.12.2012:
• בשנת 2012 הניבו קרנות האפוטרופוס תשואה נומינלית נטו (לאחר ניכוי מס ודמי ניהול) של 6.89% (לעומת תשואה נומינלית נטו של 1.58% בשנת 2011).
• ועדת ההשקעות של האפ”כ קבעה 15 קרנות נאמנות הפועלות בשוק ההון שהרכב השקעתן דומה להרכב ההשקעות של האפ”כ כקרנות ביקורת. קרנות אלה הניבו בשנת 2012 תשואה נומינלית של 5.92%, כלומר פער של 0.97% לטובת האפ”כ.
• השקעות האפ”כ באמצעות הברוקר בקרן נעדרים הניבו בשנת 2012 תשואה נומינלית נטו של 6.24% בהשוואה
  לניהול האפ”כ בקרן נעדרים שהניב תשואה של 6.33%, פער של 0.09% (יצוין כי קרנות הביקורת מוגדרות כקרנות פטורות ממס, לעומת מרבית כספי האפ”כ אשר אינם פטורים ממס).